Fair Value Gap: วิธีทำเครื่องหมาย อ่าน และเทรด

Fair value gap เป็นรูปแบบแท่งเทียน สามแท่งที่ช่วงราคาของแท่งแรกและแท่งที่สามไม่ทับซ้อนกัน ทำให้มีช่วงว่างระหว่างทั้งสอง นักเทรดทำเครื่องหมายโซนนั้นและเฝ้าดูว่าราคาจะกลับมาหรือไม่ โดยคาดว่าจะเกิดการตอบสนองเมื่อราคากลับมา แนวคิดนี้มาจาก smart money concepts ที่สอนโดยผู้ให้ความรู้ซึ่งรู้จักกันในชื่อ ICT ไม่ใช่จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิม และไม่มีนิยามทางการเพียงหนึ่งเดียว คู่มือนี้ให้กฎที่ชัดเจนซึ่งคุณนำไปใช้และตรวจสอบได้ แสดงวิธีทำเครื่องหมายและใช้โซน และอธิบายจุดอ่อนของแนวคิดเพื่อให้คุณประเมินก่อนเทรด

Fair value gap คืออะไร

พิจารณาแท่งเทียนที่ปิดแล้ว สามแท่งติดต่อกัน แท่งกลางมักมีขนาดใหญ่และเคลื่อนไหวอย่างแรงในทิศทางเดียว หากช่วงราคาทั้งหมดของแท่งแรกและแท่งที่สามไม่ทับซ้อนกัน ช่วงระหว่างทั้งสองเรียกว่า fair value gap แท่งกลางอาจเคลื่อนผ่านช่วงนี้มากกว่าหนึ่งครั้ง และรูปแบบไม่ได้แสดงเส้นทางราคาภายในแท่งเทียนหรือคำสั่งที่อยู่เบื้องหลัง Imbalance และ inefficiency เป็นชื่ออื่นของแนวคิดเดียวกัน

• Bullish fair value gap: จุดต่ำสุดของแท่งที่สามอยู่เหนือจุดสูงสุดของแท่งแรก ช่องว่างคือโซนระหว่างจุดสูงสุดของแท่ง 1 และจุดต่ำสุดของแท่ง 3
• Bearish fair value gap: จุดสูงสุดของแท่งที่สามอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของแท่งแรก ช่องว่างคือโซนระหว่างจุดสูงสุดของแท่ง 3 และจุดต่ำสุดของแท่ง 1

สิ่งนี้ต่างจากช่องว่างราคาบนกราฟหุ้นรายวันซึ่งหุ้นเปิดเหนือหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าหลังตลาดปิดข้ามคืน ในตลาดที่ซื้อขายเกือบตลอดเวลา เช่น forex ราคาเปิดของแท่งหนึ่งมักใกล้เคียงราคาปิดของแท่งก่อนหน้า และ fair value gap อยู่ภายในลำดับแท่งเทียน สามแท่ง ไม่ใช่ระหว่างแท่งเทียน สองแท่ง

เหตุใดนักเทรดจึงเฝ้าดูโซนนี้

เหตุผลเป็นดังนี้ ภายในกรอบแนวคิดนี้ การเคลื่อนไหวที่แรงและรวดเร็วถูกตีความว่าเป็นความไม่สมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย และมองว่าตลาดใช้เวลาซื้อขายในโซนนั้นน้อย แท่งเทียนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันคำอธิบายนี้ได้ นักเทรดที่มีมุมมองนี้คาดว่าราคาจะกลับมาในภายหลังเพื่อซื้อขายผ่านโซนอย่างสม่ำเสมอขึ้น ซึ่งเรียกว่าการเติมช่องว่าง การทำ mitigation หรือการปรับสมดุลช่องว่าง เมื่อราคากลับมา พวกเขามองหาผู้ซื้อที่จะปกป้องช่องว่างขาขึ้นหรือผู้ขายที่จะปกป้องช่องว่างขาลง

นี่เป็นการตีความ ไม่ใช่กฎของตลาด และคู่มือนี้ไม่ได้ให้หลักฐานว่าวิธีนี้ทำกำไรหลังหักต้นทุน ช่องว่างจำนวนมากไม่เคยถูกกลับมาทดสอบ โดยเฉพาะในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง และบางครั้งราคาเคลื่อนผ่านโซนที่นักเทรดเฝ้าดูไปโดยตรง วิธีนี้อาศัยดุลยพินิจ และผลลัพธ์ขึ้นอยู่มากกับผู้ที่วาดโซนและเวลาที่วาด โปรดคำนึงถึงเรื่องนี้เมื่ออ่านคำกล่าวอ้างเกี่ยวกับความถี่ที่ช่องว่างถูกเติม

วิธีทำเครื่องหมาย fair value gap

1. หาแท่งเทียนที่แข็งแกร่ง มองหาแท่งขนาดใหญ่ที่ตัวแท่งใหญ่กว่าค่าเฉลี่ยล่าสุดอย่างชัดเจน โดยมักเกิดหลังทะลุจุดสูงสุดหรือต่ำสุดล่าสุด
2. เปรียบเทียบแท่งข้างเคียง รอให้แท่งที่สามปิด เพราะจุดสูงสุดและต่ำสุดยังเปลี่ยนได้ สำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นให้ตรวจสอบจุดสูงสุดของแท่งก่อนหน้ากับจุดต่ำสุดของแท่งหลัง และสำหรับขาลงให้ตรวจสอบจุดต่ำสุดของแท่งก่อนหน้ากับจุดสูงสุดของแท่งหลัง หากไส้เทียนทับซ้อนกันจะไม่มีช่องว่าง
3. วาดโซน วาดสี่เหลี่ยมระหว่างขอบทั้งสองที่กำหนดช่องว่าง โดยเริ่มจากแท่งแรกและขยายไปทางขวา
4. กรองตามขนาด มองข้ามช่องว่างที่เล็กมาก กฎง่าย ๆ คือกำหนดขนาดขั้นต่ำ เช่น เศษส่วนของ average true range เพื่อไม่ให้ช่องว่างเล็ก ๆ ทุกช่องกลายเป็นสัญญาณ
5. ติดตามโซน เก็บโซนไว้บนกราฟจนกว่าราคาจะเคลื่อนผ่าน จากนั้นลบออกหรือทำเครื่องหมายว่าเติมแล้ว

แพลตฟอร์มอย่าง MetaTrader 5 ไม่มีอินดิเคเตอร์ fair value gap ในชุดมาตรฐาน นักเทรดจึงวาดสี่เหลี่ยมด้วยตนเองหรือโหลดอินดิเคเตอร์ที่สร้างขึ้นเอง หากคุณใช้อินดิเคเตอร์ที่สร้างขึ้นเอง ให้เปรียบเทียบสิ่งที่อินดิเคเตอร์ทำเครื่องหมายกับกฎข้างต้นบนกราฟจำนวนหนึ่ง การตั้งค่าและนิยามแตกต่างกันตามผู้สร้าง

อะไรถือว่าเติมช่องว่างแล้ว

เรื่องนี้ก็ไม่มีมาตรฐานร่วมเช่นกัน ดังนั้นให้เลือกเกณฑ์หนึ่งและใช้ให้สม่ำเสมอ:

• แตะแล้ว ราคาเข้ามาในโซนไม่ว่าระยะใด
• เติมครึ่งหนึ่งแล้ว ราคาถึงจุดกึ่งกลางของโซน นักเทรดหลายคนเฝ้าดูระดับนี้เพราะแบ่งโซนออกเป็นสองส่วนเท่ากัน
• เติมเต็มแล้ว ราคาเคลื่อนผ่านทั้งโซน หรือแท่งเทียนปิดเลยขอบด้านไกล

การใช้โซน

นักเทรดใช้ fair value gap ในสามวิธีหลัก

เป็นโซนเข้าเทรด

ในแนวโน้มขาขึ้น นักเทรดรอให้ราคาย่อตัวเข้าสู่ช่องว่างขาขึ้นและมองหาสัญญาณว่าผู้ซื้อเคลื่อนไหวอยู่ที่นั่น เช่น แท่งขาขึ้นที่ปิดกลับเหนือจุดกึ่งกลาง ในแนวโน้มขาลงใช้แนวคิดเดียวกันในทิศทางกลับกันกับช่องว่างขาลง บางแนวทางรอแท่งยืนยันก่อนเข้า ส่วนแนวทางอื่นวางคำสั่ง limit ภายในโซนดังตัวอย่างด้านล่าง ไม่ว่าจะใช้วิธีใด ช่องว่างเป็นตำแหน่งสำหรับมองหาจุดเข้า ไม่ใช่สัญญาณในตัวเอง และการซื้อทุกครั้งที่ราคาแตะช่องว่างขาขึ้นหมายถึงการขาดทุนทุกครั้งที่ช่องว่างล้มเหลว

เป็นเป้าหมาย

เมื่อราคาเคลื่อนออกจากช่องว่างที่ยังไม่ถูกเติม ช่องว่างอาจใช้เป็นเป้าหมายสำหรับการเทรดในทิศทางตรงข้าม เพราะนักเทรดจำนวนมากคาดว่าราคาจะกลับมาที่นั่น การใช้งานเช่นนี้ก็ไม่รับประกันผลเช่นกัน เป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้ภายใต้กฎของนักเทรดที่ใช้ช่องว่างเหล่านี้ และรูปแบบไม่ได้แสดงว่ามีผู้เข้าร่วมอื่นเฝ้าดูอยู่เท่าใด

รูปแบบ inverse fair value gap

หากราคาปิดทะลุช่องว่างในทิศทางที่ผิด เช่น แท่งเทียนปิดต่ำกว่าขอบล่างของช่องว่างขาขึ้น นักเทรดบางคนถือว่าโซนเปลี่ยนบทบาทแล้ว โซนแนวรับเดิมกลายเป็นโซนแนวต้านที่เป็นไปได้ และเรียกว่า inverse fair value gap ตรรกะเหมือนกับระดับแนวรับใด ๆ ที่ถูกทะลุและทดสอบซ้ำจากอีกด้าน

ราคาเหล่านี้สมมติขึ้นเพื่อแสดงการคำนวณและไม่ใช่จังหวะเทรดจริง แผนจริงจะตรวจสอบด้วยว่ากรอบเวลาที่สูงกว่าสนับสนุนทิศทางและวางจุดหยุดขาดทุนตรงที่แนวคิดจะถูกพิสูจน์ว่าผิด ตัวอย่างนี้แสดงการคำนวณและไม่ใช่หลักฐานว่าจังหวะนี้มีความได้เปรียบที่ทำกำไรได้ เครื่องคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทนและเครื่องคำนวณขนาดสถานะแปลงระยะเป็นอัตราส่วนและขนาดสถานะ

กรอบเวลา

Fair value gap ปรากฏในทุกกรอบเวลา ความถี่และขนาดขึ้นอยู่กับตราสาร ความผันผวนและกฎการตรวจจับ บนกราฟห้านาที สเปรดอาจมีผลมากกว่าช่องว่างขนาดเล็ก ช่องว่างบนกราฟสี่ชั่วโมงและรายวันพบได้น้อยกว่าและมีขนาดใหญ่กว่า และนักเทรดบางคนทำเครื่องหมายเป็นโซนสำคัญ แต่กรอบเวลาที่ยาวขึ้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้ทำให้สัญญาณน่าเชื่อถือขึ้น แนวทางที่พบบ่อยคือใช้ทิศทางและโซนขนาดใหญ่จากกรอบเวลาที่สูงกว่า และมองหาจุดเข้าในกรอบเวลาที่ต่ำกว่าเมื่อราคาถึงโซน

ความสัมพันธ์กับแนวคิดอื่น

• โซนอุปทานและอุปสงค์ โซนอุปทานหรืออุปสงค์วาดรอบฐานที่เริ่มการเคลื่อนไหวรุนแรง และโซนมักกว้างเท่ากับแท่งเทียนไม่กี่แท่ง Fair value gap เป็นนิยามความไม่สมดุลภายในการเคลื่อนไหวดังกล่าวที่เข้มงวดกว่าโดยใช้แท่งเทียน สามแท่ง ทั้งสองอาจทับซ้อนกันได้ คู่มือโซนอุปทานและอุปสงค์กล่าวถึงแนวคิดที่กว้างกว่า
• Order block Order block คือแท่งสุดท้ายที่เคลื่อนในทิศทางตรงข้ามก่อนการเคลื่อนไหวรุนแรง Fair value gap มักอยู่เหนือแท่งนั้นเล็กน้อยในการเคลื่อนไหวขาขึ้น นักเทรดที่ใช้ทั้งสองมองหาช่องว่างที่อยู่ติดกับบล็อก
• โครงสร้างตลาด นักเทรดบางคนให้ความสำคัญกับช่องว่างที่เกิดระหว่างการทะลุจุดสูงสุดหรือต่ำสุดของสวิงล่าสุด การทะลุดังกล่าวไม่ได้พิสูจน์ว่าทิศทางตลาดเปลี่ยนไปอย่างยั่งยืน
• แท่ง engulfing แท่ง engulfing อาจเป็นแท่งกลางของ fair value gap ได้ แต่เฉพาะเมื่อแท่งที่สามอยู่พ้นช่วงราคาของแท่งแรกด้วย คู่มือรูปแบบ engulfingแสดงวิธีอ่านแท่งนั้นเพียงอย่างเดียว

ข้อจำกัดและข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• อคติจากการรู้ผลย้อนหลัง บนกราฟที่เกิดขึ้นแล้ว ช่องว่างที่ได้ผลดูชัดเจนและช่องว่างจำนวนมากที่ไม่ได้ผลถูกมองข้ามได้ง่าย เลื่อนกราฟย้อนหลัง ทำเครื่องหมายทุกช่องว่างตามกฎของคุณ และนับกรณีที่ล้มเหลวด้วย
• ทำเครื่องหมายทุกอย่าง กราฟที่เต็มไปด้วยกรอบไม่ได้ให้ข้อมูล ใช้เกณฑ์กรองขนาดและแนวโน้ม
• ถือว่าโซนเป็นสิ่งรับประกัน โซนเป็นเพียงพื้นที่ที่คุณมองหาหลักฐานเท่านั้น
• เข้าเทรดโดยไม่มีจุดหยุดขาดทุน ช่องว่างอาจล้มเหลว และหากไม่มีจุดหยุดขาดทุน แนวคิดที่ล้มเหลวอาจกลายเป็นการขาดทุนมาก คำสั่ง stop ก็ไม่ได้รับประกันว่าจะดำเนินการในราคาที่กำหนด
• ผสมนิยาม ผู้เขียนและอินดิเคเตอร์ใช้กฎต่างกันในการกำหนดช่องว่างและการเติมช่องว่าง เลือกแบบหนึ่งและใช้กับทุกกราฟ
• มองข้ามต้นทุนและข่าว สเปรดกินช่องว่างเล็ก ๆ และการประกาศข้อมูลอาจผลักราคาให้ผ่านโซนใดก็ได้โดยตรง

วิธีฝึกก่อนเสี่ยงเงินจริง

1. เขียนกฎ: เกณฑ์แท่งเทียน สามแท่ง ขนาดขั้นต่ำ เกณฑ์กรองแนวโน้มและนิยามการเติมช่องว่าง
2. ทำเครื่องหมายทุกช่องว่างที่ตรงตามเกณฑ์ในตลาดและกรอบเวลาหนึ่งตลอดช่วงประวัติที่ยาวนาน รวมถึงช่องว่างที่ราคาไม่เคยกลับมา
3. บันทึกว่าราคากลับมาบ่อยเพียงใด ตอบสนองบ่อยเพียงใด และเคลื่อนไปไกลเท่าใด โดยวัดเป็นจำนวนเท่าของความเสี่ยง
4. ทำซ้ำแบบเรียลไทม์บนบัญชีทดลองและเก็บบันทึกการเทรด

เมื่อคุณเทรดบนบัญชีจริง สเปรดและการดำเนินคำสั่งเปลี่ยนผลลัพธ์ ดังนั้นการเลือกโบรกเกอร์จึงสำคัญ อันดับโบรกเกอร์และรีวิวโบรกเกอร์เปรียบเทียบต้นทุน การกำกับดูแลและแพลตฟอร์ม และเครื่องมือจับคู่โบรกเกอร์ช่วยจำกัดตัวเลือกตามความต้องการของคุณ

การจัดการความเสี่ยง

Fair value gap บอกว่าควรมองหาที่ใด ไม่ใช่ว่าควรเสี่ยงเท่าใด ตัดสินใจเลือกสัดส่วนเงินในบัญชีที่คุณยอมเสียในการเทรด วางจุดหยุดขาดทุนตรงที่แนวคิดล้มเหลว และกำหนดขนาดสถานะจากระยะถึงจุดหยุดขาดทุน คู่มือการจัดการความเสี่ยงอธิบายวิธีดำเนินการ และคู่มือจิตวิทยาการเทรดกล่าวถึงพฤติกรรมที่ทำให้นักเทรดไล่ตามช่องว่างหลังขาดทุน

คำถามที่พบบ่อย